Ana sayfa

Forex Swap Nedir? Gecelik Taşıma Maliyeti Nasıl Hesaplanır?

Forex piyasasında bir pozisyon açıp günlerce kapatmadığınızda, kasanızdaki kar zarar rakamının dışında ufak tefek kesintilerin veya eklemelerin olduğunu fark edersiniz. Bu durum çoğu acemi yatırımcı için sürpriz olur. Finansal dünyada gecelik taşıma maliyeti olarak bilinen swap, bir para birimini elde tutarken diğerini borçlanmanın doğal bir sonucudur. Açık kalan her pozisyon yeni güne devrederken iki ülkenin faiz dengesi devreye girer.

Swap Mantığı Nasıl Çalışır?

Forexte dövizler çiftler halinde işlem görür. Bir paritede işlem açtığınızda aslında bir para birimini satın alırken diğerini borçlanmış olursunuz.

İki Ülke Arasındaki Faiz Farkı

Her ülkenin merkez bankası kendi para birimi için farklı bir politika faizi belirler. Satın aldığınız para biriminin faiz oranı, borçlandığınız para biriminin faiz oranından yüksekse lehinize bir faiz farkı doğar. Tersi durumda ise aradaki fark aleyhinize işler.

Pozitif Swap ve Negatif Swap Farkı

Yüksek faiz veren bir para birimini alıp düşük faizli olanı sattığınızda hesabınıza gecelik faiz geliri yansır; buna pozitif swap denir. Düşük faizli bir parayı satın alıp yüksek faizli parayı borçlandığınızda ise aracı kurum hesabınızdan taşıma maliyeti keser ve bu durum negatif swap olarak adlandırılır.

Gecelik Taşıma Maliyeti Nasıl Hesaplanır?

Hesaplama karmaşık formüllere dayansa da işlem platformlarında bu tutar otomatik olarak yansıtılır. Önemli olan bu maliyetin hangi kurallarla çalıştığını bilmektir.

Takas Saati ve Gece Devri

Swap kesintisi gün içinde açılıp kapanan işlemleri etkilemez. Pozisyonun New York seans kapanışı olan gece saatlerinde açık kalması gerekir. Türkiye saatiyle gece yarısına denk gelen bu devir anında sistem açık pozisyonları ertesi güne taşır ve maliyeti işler.

Çarşamba Gecesi Üç Günlük Swap Kuralı

Yatırımcıların en çok şaşırdığı an çarşambayı perşembeye bağlayan gecedir. Forex piyasasında işlemler iki iş günü valörlü çalıştığı için hafta sonu piyasanın kapalı olduğu cumartesi ve pazar günlerinin faiz takası çarşamba gecesi topluca yansıtılır. Bu nedenle çarşamba geceleri normal swap tutarı tam üç kat olarak hesaba yansır.

Swapsız Forex Hesabı Nedir?

Piyasada faiz geliri elde etmek veya faiz maliyeti ödemek istemeyen yatırımcılar için geliştirilmiş alternatif bir model mevcuttur.

İslami Hesap İşleyişi

Dini hassasiyetleri olan veya faiz ödemekten kaçınan yatırımcılar için aracı kurumlar swapsız hesap seçeneği sunar. Bu hesaplarda pozisyon haftalarca açık kalsa dahi hiçbir gecelik taşıma faizi işletilmez.

Taşıma Maliyetinin Diğer Yolları

Aracı kurumlar faiz almadıkları swapsız hesaplarda kendi fonlama maliyetlerini dengelemek amacıyla spread makasını biraz daha geniş tutabilir ya da belirli bir günden sonra sabit bir taşıma komisyonu talep edebilir.

Sık Sorulan Sorular

Gün içinde açılıp kapatılan işlemlerde swap ödenir mi?

Hayır, gün içi işlem yapan (scalping veya day trading) yatırımcılar seans kapanış saatinden önce pozisyonlarını kapatırlarsa hiçbir şekilde swap maliyetiyle karşılaşmazlar.

Emtia ve altın işlemlerinde de swap kesilir mi?

Evet, ons altın, petrol veya borsa endekslerinde açılan pozisyonlar da kaldıraçlı sözleşmeler olduğu için taşındıkları her gece için fonlama maliyeti yansıtılır.

Swap oranları piyasada sabit midir?

Hayır, merkez bankalarının açıkladığı faiz kararları, piyasadaki anlık likidite koşulları ve aracı kurumların anlaşmalarına göre swap oranları dönemsel olarak güncellenir.

Uzun vadeli işlemlerde swap karı eritir mi?

Evet, aleyhinize işleyen negatif swap oranı yüksek bir paritede aylarca pozisyon tutarsanız, grafik doğru yöne gitse bile biriken gecelik maliyetler kazancınızın ciddi bir kısmını eritebilir.